Comment une tempête parfaite se dirige vers des actifs de combustibles fossiles Une raffinerie de gaz naturel à côté d'un cimetière au Nouveau-Mexique, États-Unis. Image: Christina Xu via Flickr

Du charbon, du pétrole et du gaz a averti que des milliers de milliards de dollars d'actifs pourraient être bloqués si un accord mondial sur la limitation du changement climatique est atteint au sommet de l'ONU à Paris.

L'industrie des combustibles fossiles pourrait perdre jusqu'à US $ 2.2 billions (£ 1.45 tn) au cours de la prochaine décennie si elle persiste à poursuivre des projets qui s'avèrent non rentables dans un monde qui commence à tourner le dos au carbone.

Un thinktank indépendant, le Initiative Tracker carbone (CTI), affirme que l’industrie est confrontée à « une tempête parfaite » de facteurs, notamment une action internationale visant à limiter les températures moyennes mondiales à 2 °C au-dessus de leur niveau préindustriel et des progrès rapides dans les technologies propres.

Le rapport du CTI indique qu'il ne sera pas nécessaire de créer de nouvelles mines de charbon, que la demande de pétrole atteindra son maximum vers 2020 et que la croissance du gaz décevra les attentes de l'industrie si les dirigeants mondiaux s'accordent et mettent ensuite en œuvre les politiques nécessaires pour respecter l'engagement de l'ONU de maintenir le changement climatique en dessous de 2. ?C ? le seuil convenu par la plupart des gouvernements.

Prochaines semaines Conférence de l'ONU sur le changement climatique à Paris sera d'essayer de parvenir à un tel accord global.

Excès de l'offre

Le rapport met en garde: "Si l'industrie interprète mal la demande future en sous-estimant les avancées technologiques et politiques, cela peut conduire à un excès d'offre et créer des actifs échoués. C'est là que les actionnaires devraient être concernés. "

James Leaton, directeur de la recherche de CTI et co-auteur du rapport, déclare: «Trop peu d'entreprises énergétiques reconnaissent qu'elles devront réduire l'offre de leurs produits à forte teneur en carbone pour éviter de nous pousser au-delà du bilan carbone internationalement reconnu.

« Les technologies propres et la politique climatique réduisent déjà la demande de combustibles fossiles. Une mauvaise interprétation de ces tendances détruira la valeur actionnariale. Les entreprises doivent dès maintenant appliquer des tests de résistance 2°C à leurs modèles économiques.

Les États-Unis ont la plus grande exposition financière, avec 412 milliards de projets de combustibles fossiles inutiles à 2025 au risque de devenir des actifs échoués. Ils sont suivis par le Canada ($ 220 bn), la Chine ($ 179 bn), la Russie ($ 147 bn) et l'Australie ($ 103 bn).

Les entreprises qui représentent le plus grand risque pour le climat et pour leurs actionnaires sont les majors pétrolières Royal Dutch Shell, Pemex et Exxon Mobil, ainsi que les sociétés minières de charbon Peabody, Coal India et Glencore. Environ 20 à 25 % des investissements potentiels des majors pétrolières et gazières concernent des projets qui ne seront pas nécessaires dans un scénario 2°C, et les annuler signifierait une croissance très faible, voire inexistante (appelée ex-croissance).

"Les fournisseurs de combustibles fossiles semblent vouloir gaspiller du capital en essayant de garder la croissance en faisant ce qu'ils ont toujours fait"

Le rapport examine la production à 2035 et l'investissement en capital à 2025. Il avertit que les entreprises énergétiques doivent éviter les projets qui généreraient 156 milliards de tonnes de dioxyde de carbone (156Gt CO₂) par 2035 afin d'être cohérent avec le budget carbone de la Agence internationale de l'énergie Scénario de demande 450, qui définit une trajectoire énergétique avec 50 % de chances d’atteindre l’objectif de 2°C.

Mark Fulton, conseiller du CTI et co-auteur du rapport, affirme que le groupe a découvert que le charbon présentait « le surplus d'approvisionnement inutile en termes de carbone le plus important de tous les combustibles fossiles, quel que soit le scénario ». Aucune nouvelle mine n’est nécessaire à l’échelle mondiale dans un monde à 2°C ».

Carbon Tracker a averti le mois dernier que les grandes sociétés énergétiques ignorent les progrès rapides des technologies propres ? comme les énergies renouvelables, le stockage sur batterie et les voitures électriques ? qui menacent de mettre à mal leurs modèles économiques.

Anthony Hobley, PDG de Carbon Tracker, déclare: «L'histoire des entreprises est jonchée d'exemples de sociétés en position dominante qui ne parviennent pas à voir la transition se produire.

"Titulaires de combustibles fossiles semblent vouloir gaspiller le capital en essayant de tenir sur la croissance en faisant ce qu'ils ont toujours fait. . . Notre rapport offre ces sociétés à la fois un avertissement et une stratégie pour éviter la destruction de valeur significative ".

Le rapport dit: "C'est la fin de la route pour l'expansion du secteur du charbon." Et sur le pétrole, il conclut: "Dans le scénario 450, la demande de pétrole culmine autour de 2020. Cela signifie que le secteur pétrolier n'a pas besoin de continuer à croître, ce qui est incompatible avec le récit de nombreuses entreprises. "

Dans un monde à 2°C, la croissance du gaz sera « à un niveau inférieur à celui prévu dans un scénario de statu quo ».

Technologie non prouvée

L'analyse de Carbon Tracker suppose que capture et stockage du carbone (CCS) va supprimer 24Gt de CO₂ d'ici 2035, mais affirme que cela nécessiterait une expansion considérable du CSC ? une technologie qui n’a pas encore fait ses preuves à l’échelle commerciale et dont de nombreux scientifiques doutent qu’elle fonctionnera assez tôt.

Au Royaume-Uni, un groupe important d'investisseurs institutionnels est averti qu'ils pourraient avoir besoin de filtrer les combustibles fossiles, comme beaucoup d'autres types d'investissement, tels que le tabac, l'armement et la pornographie.

Les avertissement découle d'un avis juridique exprimé par un éminent avocat, Christopher McCall QC.

Cela indique qu'il est au moins discutable que l'investissement dans les combustibles fossiles pourrait être considéré comme inconciliable avec les intentions derrière les organisations caritatives concernées par l'environnement, la santé, la réduction de la pauvreté et «les conséquences du changement climatique dangereux».

Les organismes de bienfaisance d’Angleterre et du pays de Galles ont un revenu combiné de près de 70 milliards (US $ 106), et l’avis juridique est transmis à l’organe qui les réglemente, le Charity Commission. - Climate News Network

À propos de l’auteur

Alex Kirby est un journaliste britannique spécialisé dans les questions environnementales. Il a occupé divers postes à la British Broadcasting Corporation (BBC) pendant près de 20 ans et a quitté la BBC en 1998 pour travailler comme journaliste indépendant. Il fournit également compétences médiatiques formation aux entreprises

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